변동성만으로 투자위험을 판단할 수 없는 이유
변동성과 위험은 왜 같은 말이 아닌가 투자를 시작하는 많은 사람들은 흔히 ‘변동성’을 곧 ‘위험’과 동일한 개념으로 받아들입니다. 주식 …
상관계수로 판단하는 자산 간 분산효과
투자 포트폴리오를 구성할 때 여러 자산에 자금을 나누어 투자하면 위험이 낮아진다고 알려져 있습니다. 그러나 단순히 보유 종목의 수를 늘리는 것만으로는 충분한 분산효과를 얻기 어렵습…
보유 종목 중복이 자산배분에 미치는 영향
포트폴리오의 함정 보유 종목 중복이 자산배분에 미치는 영향 많은 투자자가 자산배분을 할 때 여러 개의 펀드나 상장지수펀드(ETF)를 매수하면 포트폴리오가 분산될 것이라고 믿습니다.…
분산투자가 포트폴리오 위험을 낮추는 이유
분산투자가 왜 투자의 기본 원칙인지 이해하기 투자 세계에는 ‘계란을 한 바구니에 담지 마라’라는 아주 유명한 격언이 있습니다. 이는 투자 위험을 관리하는 가장…
패시브 운용에서 지수 추종이 이루어지는 과정
패시브 운용과 지수 추종의 이해 투자 세계에서 ‘패시브 운용’은 시장의 평균적인 수익률을 그대로 따라가는 전략을 의미합니다. 과거에는 펀드 매니저의 뛰어난 실…
분배금의 재원과 지급 과정에 대한 이해
분배금이라는 개념을 이해하는 첫걸음 우리가 주식이나 펀드, 혹은 부동산 투자 상품에 관심을 가지게 될 때 가장 먼저 듣게 되는 용어 중 하나가 바로 분배금입니다. 많은 투자자가 단…